Reilut kymmenen vuotta sitten kansainvälisesti eri tutkimusten mukaan erittäin suuri osa, noin 70–90 % yrityskaupoista ei saavuttanut niille asetettuja tavoitteita (Christensen ym. 2011). Suomessa kuitenkin vuoden 2021 omistajanvaihdosbarometrin mukaan 80 % pienten yritysten ostajista tai myyjistä koki toteutuneen omistajanvaihdoksen onnistuneena tai erittäin onnistuneena (Tall ym. 2021).
Yrityskauppojen merkitys Suomessa kasvaa tulevaisuudessa merkittävästi, sillä yli 55-vuotiasta yrittäjistä 44 % suunnittelee myyvänsä yrityksensä ulkopuoliselle seuraavan kymmenen vuoden aikana. Tämä tarkoittaa noin 32 000 yritystä. (Huovinen 2021.)
Due diligence -tarkastuksen hyödyntäminen pienentää yrityskaupoista johtuvien jälkiselvitysten riskiä. Due diligence -tarkastus tarkoittaa yrityksen asianmukaista ja huolellista läpivalaisua, joka tehdään yrityskaupan ostajaosapuolen päätöksenteon tueksi. Koska oleellista tietoa kerääntyy kohdeyrityksestä paljon, kyseessä on laaja kokonaisuus. Tarkastuksen keskeisimmät osa-alueet ovat taloudellinen, oikeudellinen, verotuksellinen ja tekninen due diligence. (Kovero 2020.)
Tarkastus on monen osa-alueen kokonaisuus
Kuvaja ja Pöyhiä (2023) haastattelivat opinnäytetyössään neljää yrityskauppojen asiantuntijaa. Tutkimustuloksista selviää, että yrityskaupan onnistumista mitataan usein siitä syntyneiden taloudellisten lukujen avulla. Tämä ei kuitenkaan ole ainoa oikea lähtökohta, sillä taloudelliset luvut ovat aina seurasta jostakin. Esimerkiksi henkilöstön sitoutuminen, riittävät tietojärjestelmät sekä kohdeyrityksen liiketoimintastrategian yhteensovitus ovat kriittisiä taustatekijöitä yrityskaupan onnistumista mittaavissa talousluvuissa. Näille tarkastettaville aiheille on keskeisimpien osa-alueiden lisäksi omat osa-alueensa due diligence -tarkastuksessa. Kyseiset osa-alueet jäävät kuitenkin niiden aliarvioimisen vuoksi toisinaan liian vähäiselle. Tämä voi johtaa taloudellisten lukujen laskuun ja siten siihen, ettei yrityskaupalle asetettuja tavoitteita saavuteta.
Asianmukaisesti, huolellisesti ja jokaisen osa-alueen huomioiva due diligence -tarkastus sekä siitä saatujen tietojen hyödyntäminen johtaa yrityskaupan onnistumiseen. Haastateltavat yrityskaupan ammattilaisetkaan eivät toteuttaisi yrityskauppaa ilman luotettavan ammattilaisen tekemää due diligence- tarkastusta. Due diligence -tarkastuksen jokainen osa-alue korostaa liiketalouden työtehtävien merkityksellisyyttä. On suunniteltava, mitkä työtehtävien tulokset tarkastetaan mahdollisessa yrityskauppatilanteessa, eli mitkä liiketalouden työtehtävät ovat olennaisia ja missä tulisi onnistua.
Due diligence -tarkastusta voidaan siis katsoa liiketalouden eri toimintojen yhdistävänä tekijänä, joka myös selittää tarkastuksen laajuuden sekä sen tärkeyden.
Kirjoittajat
Julia Kuvaja valmistui laskentatoimen tradenomiksi LAB-ammattikorkeakoulusta keväällä 2023.
Iida Pöyhiä valmistui juridiikan tradenomiksi LAB-ammattikorkeakoulusta keväällä 2023.
Tatu Saarinen toimii lehtorina LAB-ammattikorkeakoulun Liiketoiminta-yksikössä.
Lähteet
089photoshootings. 2017. Heiber, W. Ihmiset, liiketoimintaa, tapaaminen. Pixabay. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://pixabay.com/fi/photos/ihmiset-liiketoimintaa-tapaaminen-1979261/
Christensen, C. M., Alton, R., Rising, C., & Waldeck, A. 2011. The Big Idea: The New M&A Playbook. Harvard Business Review. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://hbr.org/2011/03/the-big-idea-the-new-ma-playbook
Huovinen, J. 2021. Tutkimus: Omistajanvaihdokset vaikeutuneet – alasajo uhkaa 25 000 yritystä. Elinkeinoelämän keskusliitto. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://ek.fi/ajankohtaista/tiedotteet/tutkimus-omistajanvaihdokset-vaikeutuneet-alasajo-uhkaa-25-000-yritysta/
Kovero, J. 2020. Mitä due diligence tarkoittaa ja miksi se on yrityskaupoissa tärkeää? BDO Suomi blogi. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://www.bdo.fi/fi-fi/nakemyksia/blogit/yritysjarjestelyt/mita-due-diligence-tarkoittaa-ja-miksi-se-on-yrityskaupoissa-tarkeaa
Kuvaja, J. & Pöyhiä, I. 2023. Due diligence yrityskaupan onnistumisessa : pienet ja keskisuuret yritykset. Opinnäytetyö. LAB-ammattikorkeakoulu. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://www.theseus.fi/handle/10024/796292
Tall, J., Varamäki, E., Viljamaa, A. & Joensuu-Salo, S. 2021. Pienten yritysten omistajanvaihdokset onnistuvat. Seinäjoen ammattikorkeakoulu. Viitattu 8.6.2023. Saatavissa https://lehti.seamk.fi/yrittajyys-ja-kasvu/pienten-yritysten-omistajanvaihdokset-onnistuvat/
